中泰证券研究所
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晨会观点
1、公司研究
吴骁宇：参与中粮包装混改，改变大客户单一结构
◇核心观点：奥瑞金发布受让中粮包装部分股份公告，公司以自筹资金,.72万港元受让中粮包装27%的股权，成为其第二大股东。战略入股中粮包装，强强联手齐发力：中粮包装为中国最大的金属包装集团，定位于中高端消费品客户群，并在二片罐、塑料包装等多个细分领域中占据龙头地位；中粮国企改革启动，奥瑞金业绩提振明显：本次奥瑞金战略入股实质上是中粮包装母公司央企中粮集团国企改革的试点之一，通过实行混合所有制改革，预计将对中粮包装经营管理状况产生积极影响；降低对红牛依赖，多元发展如火如荼：一方面可以使公司获得中粮包装客户、产品设计等相关资源，有助于其客户多元化战略的顺利实施，并实现二片罐业务的跨越式发展，另一方面也可以降低红牛单一大客户占比过高的风险，并且加快了公司利用资本市场加速外延发展的步伐。
◇投资建议：上调“买入”评级，未来3-6个月目标价30-35元。考虑到公司三片罐业务增长稳健，入股中粮包装后，大大降低对红牛依赖风险，同时共享中粮包装优质二片罐客户，将进一步推动公司二片罐业务爆发式增长。同时公司逐渐成型的一体化大包装业务布局也将为公司长期成长打开巨大空间。我们给予公司年22-25倍估值，未来3-6个月目标价30-35元。
吴骁宇：收购旗计智能，双主业齐头并进
◇核心观点：公司拟向和顺投资等5家机构股东及2名自然人股东发行股份及支付现金购买其合计持有的旗计智能%股权，交易价格为23.4亿元，其中股份支付比例及现金支付比例分别为62.37%及37.63%。同时公司拟向铮翔投资、安赐共创、博时资本、君彤投资拟设立的合伙企业非公开发行股份募集配套资金12.3亿元，用于支付本次交易的现金对价、相关费用及补充流动资金。我们观点主要有：（1）合理价位收购旗计智能，布局金融服务业；（2）切入新兴蓝海，持续爆发增长可期；（3）主业为盾金融转型为矛，双主业齐头并进；
◇投资建议：在主业行业景气低迷背景下公司仍能依托自身龙头地位及强劲研发实力实现稳健增长，主业仍能够成为公司现金牛业务并为公司多元化发展提供坚实基础。同时公司此次通过收购旗计智能大力切入金融服务业新蓝海，考虑到旗计智能本身为细分领域龙头公司成功实现多元化发展的里程碑式战果，双主业齐头并进未来长期发展值得期待。估值层面来看，我们预计公司主业年万元核心利润并给予其30倍估值，同时考虑到转型业务具备较高成长性及同行平均估值按其年承诺业绩1.6亿元给予50倍估值，综合来看预计公司合理估值约为亿市值，对应增发后股本为20-25元，给予“买入”评级。
孙健：介入医疗服务，拓展产业链，维持“增持”
◇核心观点：公司与广州华域实业投资签署《投资合作框架协议》，医院投资管理公司，医院和血液净化中心的投资、经营和管理等业务。新公司注册资本万元，公司投资万元，持股60%。受益于刚需，导管行业呈现稳定的增长态势，而进口替代+行业集中度的提升成为该行业发展的特点，维力医疗凭借符合国际质量认证的产品优势和客户高效管理，打造了公司在海外OEM、ODM中的核心竞争力，考虑产业趋势，公司积极布局下游医疗服务（医院、血透中心），同时我们预计公司有望借助上市融资平台，继续加强投入促进公司产品质量升级、通过外延式并购拓展自身专业化产品线，逐步打造国际知名的医用器械生产企业。
◇投资建议：我们预计公司-年营业收入分别为5.60、6.39和7.35亿元，同比增长12.8%、14.1%、15.1%，归属母公司净利润分别为0.89、1.03、1.13亿元，同比增长31.4%、15.0%、10.14%，实现摊薄后EPS分别为0.45、0.51、0.56元。考虑到维力医疗在医用导管领域的技术研发、市场资源优势及外延预期，我们认为公司股价目前在合理价位范围内，维持“增持”评级。
早餐资讯
1、行业动态
中央全面深化改革领导小组第十八次会议审议通过了《推进普惠金融发展规划（－年）》。会议强调，发展普惠金融，目的就是要提升金融服务的覆盖率、可得性、满意度，满足人民群众日益增长的金融需求，特别是要让农民、小微企业等及时获取价格合理、便捷安全的金融服务。
中央全面深化改革领导小组第十八次会议审议通过了《关于加快实施自由贸易区战略的若干意见》等文件。会议提出，要逐步构筑起立足周边、辐射一带一路、面向全球的高标准自由贸易区网络，提高货物贸易等多个领域的开放水平。
新疆兵团发改委副主任乔永新表示，兵团将在农业水利、互联互通、市政设施、服务业和生态环保等领域集中推介一批PPP项目，拟定了个项目，总投资亿元。
mHealth移动医疗峰会将于10日在美国召开，主题为创新和提供更佳移动医疗健康解决方案。
综合媒体消息，目前国家能源局等部门正在按照国务院《关于加快电动汽车充电基础设施建设的指导意见》精神，牵头落实充电桩相关扶持细则。多位充电桩企业人士表示,未来可能出台对于充电基础设施的建设补贴,补贴比例最高有望达到40%,充电站建设最高有望补贴万。业内预期，补贴细则有望在年初公布。（中证报）
工业与信息化部原材料工业司司长周长益在中国国际石墨烯创新大会上透露，包括石墨烯在内的新材料产业发展的十三五规划正在编制并即将出台。（中证报）
商务部：今年前三季度，我国电子商务交易额达11.2万亿元，其中网络零售额达2.6万亿元，规模居世界第一。
中国远洋、中海发展、中远航运将于今日下午在上证路演中心就近期公司停牌等相关事由与投资者进行沟通和交流。此前两大航运巨头中远集团与中海集团拟筹划重组整合，旗下上市公司中国远洋、中远航运、中海集运、中海科技、中海发展股票已自8月10日停牌至今。
卫计委规划信息司副司长张峰5日透露，到年，中国人口健康信息建设将实现互联互通人口健康信息化网络体系，实现全员人口信息、电子健康档案和电子病历三大数据库基本覆盖全国人口信息动态更新。
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